Что будет с долларом в 2019 году: влияние нефти, санкций и прогнозы экспертов

В чём хранить сбережения, если рубль упадёт, а доллар вырастет – такая проблема беспокоит не только экономистов.

О том, каким будет курс доллара в 2019 году и что будет влиять на его динамику, мы рассмотрим в этой статье журнала ПрофиКоммент.

Что будет с долларом после санкций в 2019 году

Прогноз курса рубля на 2019 год полностью зависит от того, что будет с долларом из-за санкций. Поскольку  на 2018 год пришлось довольно много событий, повлиявших на валютный рынок:

• Апрельские санкции США против российских миллиардеров;
• Пакет санкций из-за применения химвооружения в конце лета 2018 года;
• Персональные санкции в течение года,

То и построение дальнейшей динамики курса необходимо довольно крепко привязывать к будущим новостям из этой сферы. Вспомните, какой скачок курса доллара произошёл после 6 апреля 2018 года, когда Штаты объявили о секторальных санкциях против алюминиевой промышленности РФ и главными бенефициарами этих ограничений стали Дерипаска и Вексельберг.

Угроза новых санкции не исчерпана и с каждым месяцем будет дамокловым мечом висеть над отечественной экономикой и прежде всего над рублём.

Еще летом Госдеп заявлял, что в отношении России готовится новый санкционный пакет против госдолга. Расширение санкционных ограничений может полностью прекратить операции с долларом, ввести запреты для полётов Аэрофлота в США, а также поставить запрет на покупку долговых ценных бумаг РФ.

Если любой из этих сценариев реализуется, то курс рубля к доллару может вновь показать крутое пике, какое он совершил в сентябре 2018 года:

Подобного развития событий эксперты ожидают в течение всего 2019 года: санкции будут продолжать давить на рубль и укреплять доллар.

Что будет с долларом, если нефть подорожает в 2019 году

Аналитики энергетического рынка постоянно спорят о том, что будет с долларом, если нефть подорожает до 100 долларов. Симптоматика нефтяного рынка довольно сложна и предсказать, каким будет цена барреля даже на месяц вперёд, крайне утомительное занятие. И не благодарное!

С другой стороны, чем меньше игроков на глобальном нефтяном рынке, тем предсказуемость цен выше, а прогноз нефти – точнее.

Если учитывать события последнего года, то можно выявить несколько важных моментов:

• Санкции США против Ирана начинают действовать и постепенно приведут к сокращению поставок из этой страны, а значит и к уменьшению её влияния на колебания цен;
• Продолжающийся экономический кризис в Венесуэле, сопровождающийся невиданной гиперинфляцией (по прогнозам МВФ, за 2018 год она может достичь 1000000%) привёл к тому, что одна из богатейших по запасам черного золота страна сегодня практически никак не влияет не мировой рынок нефти;
• Норвегия ежегодно снижает уровень добычи сланцевой и глубоководной нефти – её роль будет и дальше падать;
• Беспорядки в Ливии, на уровне потенциальной гражданской войны, едва ли смогут позволить наладить поставки отсюда;
• Договорённости ОПЕК+Россия становятся самыми важными вкупе с уровнем добычи нефти в США;
• Экономическое противостояние США и Китая – этот фактор косвенный, но если торговая война углубится и пошлины будут вводиться дальше, спад экономики Поднебесной обернётся сокращением потребления нефти во всем мире, а это ударит по ценам.

Получается, все мы будем следить за тремя странами-нефтедобытчиками:

• Россией;
• Саудовской Аравией;
• США.

В случае форс-мажорной ситуации краткосрочно цена нефти может подниматься выше 100 долларов за баррель, однако пока такая цена не может считаться равновесной – производители и так чувствуют себя комфортно.

Что касается американской валюты, то:

• при дешевеющей нефти доллар будет укрепляться,
• при дорожающей нефти доллар будет слабеть.

Эта закономерность, скорее всего, будет проявляться на протяжении всего 2019 года.

Что будет с долларом, если упадет нефть в 2019 году

Вероятность падения цен на черное золото довольно велика, особенно в преддверии очередного витка торговых споров между США и Китаем.

Хронология торговой войны США и Китая в 2018 году:

• 23 января 2018 г. Дональд Трамп ввёл на 4 года 30%-ные пошлины на солнечные батареи;
• 23 января 2018 г. Дональд Трамп ввёл на 3 года 20%-ные пошлины на стиральные бытовые машины;
• 22 марта 2018 года Дональд Трамп ввёл 25%-ные пошлины на китайские товары суммой 50 млрд долларов;
• 1 апреля 2018 года Китай ответил симметрично, введя со своей стороны торговые барьеры для множества американских товаров;
• С 8 по 23 августа 2018 года Китай и США вновь обменялись очередным пакетом пошлин на сумму по 16 млрд долларов.

Таким образом мы можем видеть нарастающую конфронтационную тарифную политику нового американского лидера, плоды которой пока не видны. Но если ситуация не изменится и данные ограничения сохранятся, и не дай Бог усугубятся, это может крайне негативно отразиться на рынке нефти.

Если спад экономики Китая превзойдёт ожидания аналитиков, нефть будет неминуемо дешеветь, а следом за ней начнёт крепчать курс доллара по отношению ко всем валютам развивающихся стран, в том числе и к рублю. Учитывая, что значительная часть валютной выручки РФ составляют доходы от продажи углеводородного сырья (нефть и газ), то сказать, что будет с рублем, не составляет труда.

Если нефть упадёт – доллар подорожает, а рубль может серьезно ослабнуть.

Однако такой прогноз может и не сбыться – уже сейчас ряд экспертов склоняется к тому, что Председатель Си пойдёт на уступки Дональду Трампу и торговый спор начнёт сбавлять свои обороты.

Умеренный консенсус-прогноз ведущих экономистов на 2019 год по курсу доллара:

• Доллар может укрепиться к рублю и стабилизироваться на уровне 67-69 рублей за 1 USD.

Негативный сценарий от некоторых аналитиков на 2019 год по курсу доллара:

• В случае возникновения стрессовой ситуации (дефолт, запрет на долларовые операции, санкции против госдолга) доллар может подскочить к рублю до уровней 70-100 рублей за 1 USD.

Позитивный прогноз на 2019 год по курсу доллара от ведущих специалистов:

• Если на рынке нефти произойдут новые переговоры и вступят в силу ограничения на добычу Россией и ОПЕК, стоимость барреля с высокой долей вероятности поднимется выше 100$, а доллар ждёт ослабление ниже 60 рублей за 1 USD.

Какой из этих сценариев реализуется на практике – будет понятно после того, как события, влияющие на рубль и доллар приобретут законченные очертания.